2026年AI算力建树参加全速落地周期，华为、阿里、字节、腾讯四大互联网科技巨头，全面加码国产算力集群、智算中心建树。重叠光纤通讯、高速CPO、浸没式液冷三大刚需基础标准赛说念景气拉满，凹凸游订单集会爆发、供需执续紧缺。

一、华为生态（昇腾算力+硬件配套）

深度绑定华为鲲鹏、昇腾算力体系，是华为智算中心、国产算力建树中枢勾通标的

1、拓维信息

华为昇腾生态中枢中军，国产算力行状器龙头，深度参与华为全栈算力布局，大型智算容貌中标握住，吃满华为算力延长一齐红利。

2、科华数据

华为昇腾液冷、机房供电中枢供应商，CDU液冷开荒行业龙头，同步绑定腾讯、阿里头部云厂商，多巨头业务共振受益。

3、同飞股份

华为智算中心温控、液冷散热中枢配套，高功率散热开荒手艺起始，算力基础标准刚需标的。

4、中国长城

国产行状器、自研芯片龙头，深度融入华为国产算力生态，国资配景基本面卓著肃肃。

二、阿里生态（阿里云算力+云基础标准）

对标阿里云大范围算力扩容、国际云业务布局，中枢受益个股

1、中际旭创

环球高速光模块王人备龙头，800G/1.6T产物批量量产，阿里云中枢光模块供应商，环球头部云厂商深度绑定，订单排产周期超长。

2、光环新网

阿里云中枢IDC数据中心勾通企业，络续阿里算力机房部署、云表算力托管业务，算力上动作直收益。

3、新易盛

高端光模块标杆，kaiyun开云体育世界杯中国网页版登录入口LPO/高速光器件手艺起始，供货阿里云海表里算力节点，功绩增长笃定性极强。

三、字节越过生态（AI算力+机房+光通讯）

字节自研大模子、短视频AI、超算中心建树中枢受益标的

1、波浪信息

字节越过核默算力行状器供应商，国内AI行状器龙头，络续字节大范围查考推理算力部署，行业中军标杆。

2、英维克

字节智算中心液冷温控龙头，浸没式、冷板液冷全面布局，多大数据中心范例配套供应商。

3、光迅科技

字节光模块、高速光器件中枢供货企业，国内老牌光通讯龙头，国企配景壁垒深厚。

4、城地香江

字节中枢思房建树、IDC算力配套标的，深度勾通字节算力基础标准搭建。

四、腾讯生态（腾讯云+液冷+算力基建）

腾讯云环球扩容、自研AI、液冷机房升级中枢个股

1、申菱环境

腾讯专属液冷散热供应商，博亚体育中国官方网站智算中心温控系统深度配套，绑定腾讯永恒算力建树订单。

2、滋润股份

腾讯中枢IDC数据中心勾通方，络续腾讯云表算力、存储节点布局，受益算力需求爆发。

3、华胜天成

腾讯云+华为云双重勾通伙伴，算力资源治愈、云行状配套龙头，双线景气受益。

五、光纤通讯赛说念（算力传输底座）

AI算力高速传输刚需，环球光纤光缆、光网罗中枢龙头

1、长飞光纤

环球光纤光缆霸主，预制棒-光纤全产业链自主可控，环球市占率连气儿多年第一，是总共云厂商算力传输中枢基建标的。

2、亨通光电

海底光纤、高速通讯光缆龙头，海表里算力主干网罗中枢供应商，产能与手艺稳居行业前方。

六、CPO共封装光学（算力高端光互联）

算力手艺迭代中枢主义，高速光引擎、CPO器件硬核标的

1、天孚通讯

CPO中枢光器件隐形冠军，高速光引擎、硅光封装手艺行业顶尖，为环球光模块龙头供货中枢零部件，高毛利稳增长。

2、华丰科技

高速光集会、CPO配套龙头，AI行状器高速集会器中枢标的，军工+算力双赛说念共振高增。

3、光库科技

硅光、CPO高速器件厂商，深耕高端光互联细分，相反化手艺上风杰出。

七、液冷散热赛说念（高功率算力刚需）

AI高功率行状器必备散热决策，浸没式/冷板液冷龙头汇总

1、高澜股份

浸没式液冷王人备龙头，调处科研院所布局智算中心液冷决策，行业手艺标杆。

2、英维克

全场景液冷龙头，遮盖冷板、浸没式、机房温控，四大巨头智算中心全遮盖配套。

3、同飞股份

行状器液冷温控专精龙头，高功率散热开荒适配高端AI算力集群。

赛说念记忆

当下阛阓中枢干线逻辑光显：

华为、阿里、字节、腾讯四大科技巨头执续砸钱加码AI算力，算力建树参加落地已毕期。光纤是传输底座、CPO是手艺升级中枢、液冷是高功率算力刚需，三大赛说念一齐处于量价王人升、订单爆满阶段。

肃肃资金可布局各赛说念中军龙头，追求弹性不错选拔低位正统细分标的，完好意思遮盖巨头生态+算力硬件+基础标准全链条契机。

风险提醒

本文总共个股业务、行业逻辑均来自上市公司公开贵府、行业公开资讯梳理博亚体育中国官网入口，仅作念行业复盘参考，不组成任何买入、卖出、执仓投资残忍；存在算力需求不足预期、行业手艺迭代、原材料价钱波动、大盘阛阓颤动、板块题材落潮、订单落地不足预期等风险，股市有风险，投资需严慎。